Зачем «Газпрому» «люксембургская» схема?

Руководство холдинга «Petropavlovsk» намеревается продать принадлежащий ему пакет акций железорудной компании «IRC». Покупателем выступает люксембургская инвестиционная структура «Stocken Board AG». Вот только сделка не сможет состояться без согласия Газпромбанка, который еще в декабре 2018 год предоставил «IRC» кредитную линию в 240 миллионов долларов. Покупатель – компания «Stocken» – не имеет прямого отношения к добыче руды и металлургии: она занимается переводом активов предприятий в токены – «цифровые акции» на блокчейне. Таким образом, в случае одобрения сделки, «IRC» ожидает неизбежная токенизация – процесс, который вполне может способствовать выводу вложенных в предприятие средств Газпромбанка. О том, какую роль в истории с покупкой металлургического предприятия могут играть топ-менеджеры «Газпрома», люксембургские инвесторы и владельцы английского интернет-банка – в материале корреспондента «Компромат ГРУПП» Георгия Волгина.

Акции «IRC» и кредит Газпромбанка

На минувшей неделе стало известно, что один из крупнейших золотодобывающих холдингов «Petropavlovsk» заключил предварительное соглашение о продаже 29,9% акций железорудной компании «IRC». Стоимость сделки оценивается в 10 млн долларов. Покупателем выступает зарегистрированная в Люксембурге инвестиционная компания «Stocken Board AG». Согласно достигнутым договоренностям, обозначенная сумма должна быть уплачена в срок до 31 декабря 2021 года, в противном случае, акции снова вернутся в собственность продавца. Вместе с тем отмечается, что для продажи актива холдинг должен получить согласие со стороны руководства Газпромбанка: в декабре 2018 года банк предоставил «IRC» кредитную линию в размере 240 млн долларов сроком на восемь лет. Кредит был получен для рефинансирования долга перед Торгово-промышленным банком Китая (ICBC), а также выполнения обязательств перед холдингом «Petropavlovsk». Еще в 2010 году компания взяла в ICBC кредит в сумме 340 млн долларов для строительства Кимкано-Сутарского горно-обогатительного комбината (ГОК). Гарантом по долговым обязательствам выступал золотодобывающий холдинг, в собственности которого на тот момент находилось 65% акций «IRC». Таким образом, на сегодняшний день будущее сделки во многом зависит от ее одобрения Газпромбанком. В то же время, освобождение от ранее взятых гарантий должно способствовать улучшению кредитного портфеля компании-продавца. По информации СМИ, на середину 2019 года долг «IRC» перед кредитором составлял порядка 234 млн долларов.

«Stocken» начинает с компании-должника?

Как сообщает бизнес-газета «Наш регион – Дальний Восток», на сегодняшний день владельцем 31% акций «IRC» является «Petropavlovsk». Еще 25% в совокупности принадлежат китайским инвестиционным фондам «Tiger Capital» и «General Nice». Немногим более 1% находится в собственности менеджмента компании, а 43,1% – в свободном обращении. В свою очередь, владельцем ООО «Кимкано-Сутарский ГОК» выступает кипрский офшор «KAPUCIUS SERVICES LIMITED», причем с февраля прошлого года доля учредителя находится в залоге, держателем которого выступает Газпромбанк. Финансовое состояние комбината откровенно оставляет желать лучшего. Так, в 2018 году при выручке 9,5 млрд рублей, ГОК принес убытки в 3,1 миллиарда. Стоит ли удивляться тому, что еще прошлой весной в прессе появлялись сообщения о намерении банка-кредитора найти инвестора, готового выкупить принадлежавшую холдингу «Petropavlovsk» долю в «IRC»? В частности, об этом заявлял в интервью изданию «Ведомости» один из крупнейших акционеров холдинга казахский бизнесмен Кенес Ракишев. Сам он уже в июле 2019 года продал принадлежащие ему 22,4% предприятия «Petropavlovsk» Роману Троценко и НПО «Альтаир». Заметим, что ранее Ракишев называл этот актив «жемчужиной» в портфеле собственной компании. Однако предпочел сбыть «жемчужину» с рук при первой же возможности. Аналогичным образом поступил и Троценко: в минувшем феврале он, в свою очередь, перепродал ранее приобретенный пакет акций группе «Южуралзолото» Константина Струкова. Как писал портал РБК, сделка дала возможность Струкову занять второе место на отечественном рынке золотодобычи (ранее его группа находилась на четвертой позиции). Но вместе с тем, вставал вопрос о долговых обязательствах «Petropavlovsk» и кредите «IRC». Сегодня проблема кажется решенной благодаря соглашению с люксембургской компанией «Stocken».

Алексей Сизов готов токенизировать активы

Инвестиционная компания «Stocken» специализируется на так называемой «токенизации активов». Токены – это цифровые «документы», «акции» на блокчейне. «Токены уже стали следующим этапом эволюции ценных бумаг, формой адаптации финансового рынка к современным реалиям. Используя технологию блокчейн, можно токенизировать практически любые активы для последующей продажи», – цитировало издание «Икс медиа» генерального директора компании Алексея Сизова. Как мы видим, несмотря на регистрацию в Лихтенштейне, руководитель «Stocken» имеет вполне русские корни. В интернете можно найти информацию о том, что в 1996-2006 гг. Алексей Сизов работал в ГК «Ренессанс капитал», занимая должность руководителя департамента долговых инструментов и структурных продуктов. Затем трудился в банке «JP Morgan», где руководил маркетингом и продажей финансовых инструментов в Россию, Украину и Казахстан. Позже он был назначен управляющим директором и главой управления операций на финансовых рынках инвестиционного банка UBS. Последнее обстоятельство обращает на себя внимание, ведь разработкой программного обеспечения в UBS занимался Владислав Яценко – нынешний украинский деловой партнер Николая Сторонского-младшего по интернет-банку «Revolut». Того самого Сторонского, отец и тезка которого сегодня руководит дочерним предприятием «Газпрома» – компанией «Газпром Промгаз». Яценко познакомился с младшим Сторонским в Лондоне, во время работы в швейцарском банковском конгломерате «Credit Suisse». В 2015 году компаньоны запустили стартап «Revolut». А в 2016-м к ним присоединился Питер О‘Хиггинс, ставший финансовым директором компании. Как писали СМИ, до прихода в команду Сторонского, О‘Хиггинс 12 лет проработал в банке «JP Morgan», где занимал, в том числе, должность исполнительного директора. Напомним, что в это же время там трудился нынешний гендиректор компании «Stocken» Алексей Сизов, вот только были ли они знакомы – можно только предполагать.

Организаторы займов «Газпрома»

Есть и еще один интересный нюанс: дело в том, что банковскую группу «Ренессанс капитал» в 1995 году основали бывшие сотрудники «Credit Suisse First Boston» под руководством Стивена Дженнингса. А вскоре у банка установилось тесное сотрудничество со структурами «Газпрома». Так, в октябре 2002 года совет директоров газового монополиста принял решение о подготовке и размещении облигационного займа объемом 5 млрд рублей. Одним из организаторов и ведущих менеджеров проекта стал инвестиционный банк «Ренессанс капитал». В последующие годы эта кредитная организация неоднократно выступала организатором займов «Газпрома», суммы которых колебались от 5 до 10 миллиардов. Согласно информации «Ведомостей», Алексей Сизов входил в исполнительный комитет группы как раз в это самое время. Мог ли он, в таком случае, принимать участие в работе с газовой компанией? В истории с приобретением акций «IRC» слишком много совпадений: специалист по токенам и блокчейну Сизов, его бывший коллега по UBS Яценко, руководитель электронного банка «Revolut» Сторонский-младший, чей отец – высокопоставленный топ-менеджер «Газпрома», выходцы из банковских структур – «Credit Suisse», «JP Morgan» и т.д.

Юрий Мильнер и инвестиции в «Revolut»

А теперь самое время вернуться к тем самым 240 млн долларов, которые были предоставлены «IRC» Газпромбанком в качестве кредита. Не появятся ли в ближайшее время на горизонте владельцы банка «Revolut» – признанные специалисты в области электронного денежного оборота, которые вполне могли бы играть в одной команде с руководством «Stocken»? Лоббистом такого сотрудничества вполне мог бы выступать Николай Сторонский-старший. В одной из предыдущих публикаций «Компромат ГРУПП» уже рассказывал о том следе, который оставили структуры «Газпрома» в финансовом становлении «Revolut». Напомним, что речь идет о 250 млн долларов, направленных на развитие проекта владельцем Венчурного фонда «DST Global» Юрием Мильнером и группой инвесторов в 2018 году. Как писали СМИ, в результате стоимость стартапа выросла до 1,7 млрд долларов. Незадолго до оказания столь ощутимой финансовой поддержке британскому банку, владельцем которого является сын российского топ-менеджера «Газпрома», господин Мильнер оказался в центре скандала, связанного с покупкой им акций компании «Facebook», имевшей место в 2009-2010 гг. Как выяснилось, спонсором покупки ценных бумаг выступала одна из «дочек» «Газпрома» – компания «Газпром инвестхолдинг», выделившая для этой цели 920 млн долларов. История с инвестициями фонда «DST Global» в «Revolut» дала основания подозревать, что в стартап закачиваются денежные средств российского газового монополиста, ранее успешно выведенные через офшор «Kanton Services», зарегистрированный на Британских Виргинских островах. А инициатором мог быть гендиректор «Газпром промгаза» Николай Сторонский-старший. Добавим также, что по официальным данным «Forbes», в минувшем феврале интернет-банк оценивали уже в 6 млрд долларов, а проживающий за границей Сторонский-младший стал долларовым миллиардером, чье валютное состояние превысило 1,6 миллиарда.

«Газпром» готовится к «современным реалиям»?

Итак, что мы наблюдаем сегодня? Зарегистрированная в Лихтенштейне инвестиционная компания намеревается выкупить пакет акций «IRC», для чего ей необходимо в течение 180 дней, пока будет рассматриваться сделка, получить согласие Газпромбанка. Только в этом случае холдинг «Petropavlovsk» будет освобожден от взятых на себя кредитных гарантий.

Не исключено, что согласие это будет дано уже в ближайшее время. Вот только какое отношение имеет сфера деятельности выступающей в роли покупателя компании «Stocken» к добыче руды и металлургическому производству? Другое дело, если перед сторонами стоит задача вывести финансы и активы компании в токены, что без устали пропагандирует Сизов.

Как рассказывал порталу «Икс медиа» гендиректор «Stocken», первый выпуск токенов российской горнорудной компании был запланирован еще на сентябрь-октябрь 2018 года. Сама компания, при этом, готова выступать одновременно в качестве поставщика технического решения и инвестиционного банка.

Получается, что после завершения процесса продажи «IRC» ожидает неизбежная токенизация? А как, в таком случае, быть со средствами Газпромбанка? Знает ли правление «Газпрома» и его председатель Алексей Миллер о наступлении нового этапа «адаптации финансового рынка к современным реалиям»?